比特币 ETF 出货告终，以太坊被 Solana 超越？| 加密货币数据报告 S2 Ep1

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hello，大老哥，欢迎收看本期的加密货币数据报告。我们每个礼拜一晚上都有周报系列的影片，跟大家分享一些消息面跟一些时事或者一些比较基本面的东西跟大家分享。
但我们都知道投资的时候，很多时候你要看筹码啊，必须你要看链上数据，这些东西就比较难在周报的影片展开了。
所以从去年开始，我们就这个链上数据报告的系列影片呃，出过六七期吧，在那段时间啊反应还不错。
当时我们从筹码面可以看到的，包括说当时GBDC的溢价折价反应对比特币现货ETF的通款有没有把握啊，最后是说中了吧，索拉当时机构连续买进的几周。
如果你意识到说这个是一个买进讯号的话，那你你手拿来赚饭了。然后还有一个是我们农历新年call了一个九成九九会获利的投资策略，最后也是看起来是挺有参考意义的。
所以这些数据当然不能直接构成你投资判断的一准，但是作为参考还是可以的。
那如果你会看到这支影片，那想必其实你对比特币市场应该有一定的了解。你知道比特币现货ETF已经通过了也上次交易了。
以太坊现货ETF也通过了在我自己的观点看来是接下来在数据面的解读跟分析会越来越困难。
因为以前可能就是链上的一些巨金。他们的动向，这些聪明前的动向会如何影响币权占了很大的比例。
但是现在华尔街的人是进来的。他们这些资金是存在哪些的钱包，他们怎么样看待链上的发展，他为各自心里对未来市场的怎么样的盘算啊，会为这个市场增加很多很多的不确定性。
毫不夸张说，二零二四年是真正加密货币与传统金融资金开始正式交互的那在这样的时期呢，当然这不代表资金会直接的大量涌入，就就币价上涨涨。
我们能够看到的数据会变得越来越多。但是对这些数据的参考，跟我们的对后市判断的权重可能就要自己要调整一下了。
但无论如何，至少在现在这个时间，当我们的比特币跟以太坊ETF刚进入这个新纪元的时候，其实我们可以发现的事情是比特币ETF的筹码，对整个市场的影响，几乎可以说是短期的比较最重要的影响因素之一的那随着接下来我们可能预期在短期内会出现的。
以太坊现货ETF那会不会类似的情况可生呢？以及其他的我们传统会喜欢看的链上数据啊，在最近是一个什么样据呢？
那我们在这一片分享一些我最近在数据上面看到的一些想法，那们就直以开始吧。
首先我们先来看一下比特币现货ETF相关数据哦，很推荐大家这个theblock的网站哦，他对比特币跟以太币的ETF都有一些数据可以看挑几个，我觉得重要的。
首先这个啊比特币现货ETF的总径流出流入量。我们看到中间这个是零轴，像前阵子比特币可能在下跌的时候，基本上都是这个净流入流出的情况是负值啊。
就这段时间机构正在出货的情况啊，从三月十八号到四月二十九左右，这段时间平均来说都是在零轴以下啊，从可以注意到的一件事情是从五月一号开始，当然五月份也曾经有一两天是在流出的情况。
但大体来说，你可以看到，从五月一号开始机构的资金又开始啊回流比特币市场啊，甚至在六月四号的时候，我们当天出现了这个这礼拜周刚有提到是三月十二号以来担任金流最高的一个日期底。
b特一个战张七万左右了，很稳定的这个流入态势，我觉得不只是对中长期甚至对短期的比特币币价可能也是一个利好的消息啊，就是现在机构是并没有犹豫，现在就是买进的情况。
那同时其实你可以拿这张图对比特币的这个价格的走势去对比。你真的会发现说当机构大量流入的时候，也是比特币当涨上去很高的时候，当机构大量流出的时候，这几个日期也是比特币就是在砸盘的日期啊，屡试不爽。
每一个这个高点低点去对，刚好都是币价的高点跟低点。这个也是为什么？
我会说，现在似乎影响比特币价格涨跌的最主要的因素就是，当然我们很难说到底谁是阴谁是果，但是也不会钻念，说就是只有这一件事情会完全的主导比特币的市场。
但是从目前数据跟论数看起来来，我加上传统金融资金，本来就比必兄来的大，再去用任何的其他的数据判断比特币涨跌之前，我觉得现在ETF真的就是一个很简单，但绝对不容忽视的一个数据啊，那比特币ETF的这些其他的无论单日交易量啊或者累计交易量。
所以大家有兴趣可以再看一下就好。我这边最感兴趣的。其实这个啊这个是我们之前也曾经预测过的一件事情，就是比特币相关ETF刚通过的时候，当时持仓量最大的是灰度。
因为灰度从一六年推出GPTC之后，它里面就囤了一大堆这个比特币。但是大部分卖出，所以我们知道在这段时间，它要一直这个砸盘的压力嘛。
但是呢同时IBTC这个贝莱德推出了比特币ETF也是一直在收这些灰度流出的比特币。
我们之前就提到过说，哎，如果哪一天贝莱德的IBIT与灰度的GBTC形成这个黄金交叉，就它的持仓量大于它之后会不会市场迎来另一场变动，就是贝莱德会认为说好，现在我已经是这个市场的主角了。
现在我已经确实在数据面上也是这个市场的老大了，我可以开始做所有我想要做的事，而不怕被别人占走了，我应该有的功劳，或者我应该有的光环。
而这件事情最近这两天发生了。如果你在这边看到比特币的ETF的AUM中持仓量啊。
贝莱德现在已经正式的超过两百亿美元啊，超过GBTC啊GBTC现在跌到了一百九十亿美元。
这个当然这个所有的持仓都是一样的东西都是比特币。但是在这样样，黄金金交叉除了意味着灰度的卖出量减少之外，有没有可能让贝莱德去更积极做哪一件事情的，这个就是纯粹的预期了，就跟大家分享。
好，再来我们来看一下以太坊现货ETF啊，因为以太方的现货ETF还没有上线。
所以我们看的是类似的东西，就是灰度的以太邦基金啊，灰度之前有GBDC是比特币的这个基金，以太币他们也有叫做ETHE是他们的intheumtrust。
我们来看这个图啊，这个是ETH的prepremididisctTNAV意思就是ETHE跟真正的ETH他们之之间的这个价差多少？
你会看到在之前很长的一段时基基本上每一颗ETHE对向真实的以太b都是有一个负二十几趴负十几趴的一个折价，甚至到今年比特币现货ETF通过之后它都还是有负二十几趴。
基本上我们用从GBDC的角度来理解的话，就是大家对它啊能够通过现货ETF的信心是很低的。
然后你可以发现很有趣的一件事情。如果你当时去看GBDC的premiumdiscounttoNAB的话，自从贝莱德开始申请比特币现货ETF之后，它的这个NAB的折价就是一直一直在慢慢的缩窄，慢慢的缩窄，然后缩窄上去到零。
可是呢以太方却不是在这个时间点之后，原们他本他预期说哎，以太方应该要跟比特币一起通过。
然后大家就不这么认为了，就是他的折价的比例就越来越高。但是呢却在五月十六号左右的突然鬼转这个。
如果你有看当时我们的币选卓宝或者是你有关注了比特币的新闻，就知道说说当时时博博特分析师就突然一个推闻，而告诉大家说这件事情通过了继续高达百分之七十五。
然后呢，市场上真金白银也真的就如此的投票。到现在ETHE的折价已经到了负一趴左右，就是基本上就断断定以太方的现货ETF是可以通过。
因为这个就等于是基本上是以太币，你可以这样换成币去卖出去，就不会有折价的情况。
那这个数据就再一次证明了，说以太币的现货ETF通过跟比特币的走势是不一样的。
比特币很明显，就是这些机构啊，大佬们拿通通过几一段时间的努力，终于说服了传统金融啊去做这件事情。
而以太坊呢明明原本看起来是要说服不了。但是却最后这边有一个鬼转，很明显，就是无论是政治啊或者是他们行政部门有什么样的背后的想法是大家没有预期到的这这个不确定性不是不好的，而是就连贝莱德啊景顺啊啊方舟投资等等。
他们对于接下来的涨跌，尤其是涨的部分可能也更难预期哦。因为这件事情真的是突然发生之后，以台比拉涨上去是个大答难以预期的事情。
当然有没有可能随时政策面喊咔，要不然它跌下去，这个也是说不当。
当然我们可以看一下香港的以太邦现货ETF的交易量啊，你就会发现说香港对这个市场的影响力真的是还算是有限的。
就是我们知道香港的新闻ETF已经上限了。可是他目前为止交易量最高的一天也才四百万美元。
我们看动辄灰度跟贝莱德，他们都是几亿美元，几亿美元。在跑的好这边就只有几百万美元看起来是影响力还是非常有限，也意味着说，可能很多人认为香港的以太邦ETF没有成效。
所以美国的以太邦新闻ETF会不会没有成效呢？这个论述可能就是不对的。
因为香港的确实他们的交易量跟美国还是无法相提并论。当美国的以太邦新闻ETF上线之后，当然是有不一样的事情发生。
啊，下一个我们看到一个比较深入的一个数据啊，这个是比特币长短期持有者的比例。
这个来自classno的这篇研究报告，我们直接看这个图比较大。这个图怎么看呢？你可以看到黑色的线是比特币过去从二零一六年到现在的币价涨跌幅，红色的这个区块跟绿色的这个区块呢分别就是比特币的长期持有者持币的比例。
当我们看到这边都是红色的呢，就代表长期持有，正在卖出比特币。而当我们这边看到绿色就代表长期持有者正在囤积比特币。
而常我们会看到很多人的论述说哎，长期持有者在这个时候正在买币，那这个是一个利好的消息。
而为长期持有者，通常就是对比特币的概念比较好。所以他们买就是只会涨，但其实这件事情一定是对的啊，你可以看到说当市场处于这个红色的区块的时候，黑色的这个币价同时往上涨，当市场属于红色的这块的时候，黑色的币价是在往上涨，当市场属于绿色的这块的时候呢，反而币价的下跌，绿色的时候，反而币价的下跌。
这其实最主要的原因是短期的币价涨跌幅往往会跟短期进场炒币的人很有相关啊，因为长期持有者跟短期持有者其实就是一个相反，不可能长期持有者比例跟短期持有者v都上升，这一定是相反的。
你会看到在大牛市的时候，长期持有者会大量的卖出。其实背后的原因是短期持有者大量的买进。
在大牛市的时候，短期持有者大量买进，会有这样的情况。那现在呢我们可以看到，现在目前比特币确实也出现了这样的一个红色的事期，并且红色要结束了。
按照刚才那样的解读的话呢，就是现在长期持有者已经停止了卖出短期持有者没有进来，可能接下来对币价会有一个比较不好的一个反应。
因为如果接下来是绿的，但这个是如果你把这件事情当成，我们现在已经经历了大牛市。
如果说你不认为前面的这段涨幅是大牛市，你会完全不一样的。法法。比方说我这张图的解读是，现在是二零二四年六月嘛，我们说比特币有这个四年的周期。
这一轮牛熊转换来看，很多人认为这一轮甚至其实更像八年前的那个周期，就是一六年六月的时候，在一六年六月的时候呢，哎，其实有出现这样子的一个短暂上涨的一个情况。
当时长期持有者是流出出，流出之后呢，确实币价稍微经历了一个小小的回调，但是接下来才是真正的大牛市的开启。
你可能可以说啊不对啊，这这段时间长期的流出这么多，导致很大的原因是因为你看这个一个紫色灰度的比特币的资金，现在其实是在大流出的情况，当时是没有比特币现位ETF啊。
所以如果我们把现在灰度的比特币这个流出给减掉多少？其实这一段红色可能更接近，是这一段比较复杂一点啊，就九伟大家一个想法就是根据过去的牛熊转换的周期，当真正的大牛市来临的时候，一定有一大堆的散户会抢进这个市场，形成一个暴涨的态势。
而现在呢我们可以看见真正的大涨还没有发生，很有可能会在二四年下半年甚至二五年二五年下半年才会发生哦。
但同时也想跟大家分享说这个数据解读完全就是个人的主观。现在因为是我个人是很看好后市的发展，所以我能够把它解释成这样。
如果说你今天不是一个很看好后市发展，你当然也可以解读成。你看这个红色已经涨完之后，接下来必要下跌跌。
你当然已经完之后，ETF下跌跌红色已经涨完之后，币价可能要即将要下跌态势，就是市场有很多的数据挑哪些来告诉大家，甚至挑了这些数据之后，用怎样的方式就告诉大家，都是每一个像我们这种内容创作者可以去有自己主观意识，可能会左右的东西。
所以这也是为什么我在讲解这个数据之前，一定会把每一个数据背后的意思要详细告诉大家，你就可以用自己的方式去解读说哎，这边老哥讲对了，这位老哥讲错了，对你自己的投资会比较帮助了下一个我们看到是coingeacko的一个数据啊。
这个是他告诉你说，现在的币种真的是越发越多，他的原文是不要跟你的backing谈恋爱bax就是你的你的资产部队找的propolio的概念啊，你可以看到他说从二的的一年底底呢，总共的加密货币数量四十十个，到现在有两百五十万种加密货币。
所以说现在发币越来越公式化，越来越简单的话，就现在是大家几乎都不用太多技术的成本就会做一个币，然后找一个营销团队，找一个marketing，找一个营运，就可以发出一个。
尤其现在这个迷银币嘛，现在大家就砰砰砰，一键就发出一个迷银币，然后就可以说啊，这个是哪一个名人啊，这是哪一个动物就可以炒。
其他这篇报告。其实想要讲的是，现在你要选到好的山寨币，已经越来越难了。以前呢你可能用几什么方式就可以选到一个可能就一趴的几率，可以翻几百倍的山寨币。
对他们来说可能那是一个好投资策略。但是现在呢你可能要找到几百倍的山寨币的几率，可能就只剩下零点零一八甚至更低了。
那尤其是其实你现在找到一个好的山寨币，也绝对不要跟你的部位谈恋爱。因为你看刚刚这张图啊，这个图是二零一七年到二零一八年啊，当时牛市出来的加密货币到现在还存在的有多少，只有这个绿色这一块红色是已经shutdown了，这个不是说涨或跌。
哦，这个是shutdown，就是它已经停止营运了。就是无论是哪一轮牛市啊，它能够经过一个熊市的几率就只有百分之三十。
那这百分之三十之后能够长期维持币价升上涨的是又更加的少。所以说你在牛市的期间获利是肯定到土场。
像我们看到这个是空一辈ase的报告啊，他说以太方的交易上正在被瓜分。
想必大家在这段时间也会看到很多类似这样的概念，以太方现在随着各个攻链的竞争，它的影响力已经不如以前了。
这张图是去中心化交易所的交易量市值。你可以看到说深灰色下面这个是以太坊从二零二三年一月到现在，它是一直一直在变少啊，变大最快的是谁呢？
是这个深蓝色的索拉娜，索拉娜，尤其是最近的民民币币的风草上面交易量真的大的很多。
所以你可以看出，也许以前以太坊就是那个一枝独秀的去中心化的区块链品牌。
现在呢这个态势是今年进入一个战国时代概念呢，那很多人也就用这样子的方式去判定说以太方。
现在在区块链的影响力是没有之样，那么强，它的币价的涨幅可能不会那么好了。
但是呢如果你去看另一个数据，每一条区块链上面的稳定币的市值的变化怎么样呢？
你可能有不一样的想法，一样是从二零二三年一月到现在的。据现在在区区链链面的的定力依然是在这样子的。
以态太坊以及这个深绿色的波厂创。我们知道USDT大家最喜欢用的创是主导位置啊，虽然从二三年到现在，以太坊的这个市占率是有微微的下降，但是很明显他下降的并不多，反而是手拉拉。
我看到它的交易量变大的很多，但是呢它的稳定性并没有大很多。这其实意味着虽然说上面的交易很活跃，但是真正的资产存进去的量还是距离以太坊有非常非常大的一个距离啊，而这个也是呃空运贝斯的整篇报告，最后的结论是比较看多以太方的概念。
觉得虽然说市场上有很多，似乎乎以索拉要超超以太方方论述，但是就资产的存入量来说，以太方还是毫毫疑问的主导地位位。
那另外他也贴了这个图，图个是是以太方上面的，以太币去bridge到there。twotwo币币所随随月月月月二二二年年月所就是日日子lathereto去merge。
所以说如果你想要投资或者是关注以太坊相关的生态去找一个上面厉害的laaretwo去能去使用啊，或者是投资，可能都是一个不错的方式啊。
好了，那以上像就是这一期的加密货币数据报告，我们停更了一段时间呢，所以这次的数据比较多啊，整理一点比较general啊ETF啦，或者是比较大的索拉拿跟以太坊等一些数据给大家分享。
那如果我们影片一开始说说我现在的能够看的数据真的越来越多。那如果影讯的数据越来越多，要去把它分析，跟整理给大家的成本对我来说也是偏高。
然后这边我现在想要做事情也是蛮多的。所以没有把握说这样子的一个数据报告的系列能够稳定的更新给大家。
大家可以看到我的影片上中出现一些其他东西。所以但这个系列可能就且看且珍惜吧，可以在留言区跟我分享，说你更想要看哪些的数据，以及这里面的数据有哪些？
你觉得这个解读是有问题的，或者有哪些些更趣趣的inside。那这这本片到这边，如果这本片片对方帮注，可以帮我按赞这个电影三个新的朋友，最二的频道，让舆论上咱们想看加密货币的内容，所以比这个就学讲有任何问题都会在底下留言区留言问我，大家我是老哥，我们下一期再见。
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