3月发生年内5笔大额BTC交易！比特币鲸鱼数量正在减少？银行流动性正趋向稳定？银行业危机结束了吗？

　　在最新通胀数据放缓的刺激下，3月比特币和加密货币市场以大涨结束。根据昨天3月31日的一份法庭文件，美国政府表示，它在3月14日以2.157亿美元的价格出售了9861个比特币。他们计划在今年内分四批清算剩余的超过4万枚比特币。加密KOL Andrew认为，美国证券交易委员会SEC向Coinbase发送了Wells通知之后，美国政府还向该交易所发送了价值2.17亿美元的比特币。Andrew声称，这就是美国政府目前的能力，完整而彻底的小丑表演。另一方面，本周五公布了两个重要数据，首先是欧洲的CPI数据，环比上个月增长0.9%，低于预期值1.1%。算是短期利好。另一个是美国商务部公布最新的PCE通胀数据，2月剔除能源和食品后核心PCE物价指数同比增长4.6%，环比增长0.3%，均低于市场预期和1月增速。2月总体PCE物价指数同比增长5%，虽然还高于美联储的目标2%，但和环比0.3%的增速也都低于预期和1月水平，与核心PCE均创一年半来最低同比增速。PCE物价指数被视为美联储最关注的通胀数据。有市场分析指出，这一数据增速放缓显示通胀已有所降温，再考虑到最近金融体系动荡对美国经济的冲击，美联储可能在下一次议息会议上选择暂时观望，而不是继续加息。

　　根据美联储最新公布的报告显示，美国商业银行存贷均大幅降低，银行业危机后信贷收紧的状况开始显现。根据报告数据，在截至3月22日的一周内，商业银行存款减少了1257亿美元，连续第九个月下滑。25家最大银行的存款减少了840亿美元，小银行的存款有所回升。整体贷款下降204亿美元，为2021年6月以来最大降幅。具体来看，被视为经济活跃度指标的商业和工业贷款下降近300亿美元，降幅最为明显。住宅和商业地产贷款，以及消费者贷款比前一周均有所增加，其中消费者贷款增加40亿美元。按银行规模划分，大型银行的放贷减少，小银行的贷款则环比回升。此外，美国商业银行从美联储流动性支持窗口中借款的额度减少，表明银行流动性正趋向稳定。整体贷款大幅下降，主要是因为大银行的信贷收紧。美国25家最大的银行发放了全美国五分之三的贷款，硅谷银行和瑞信的危机事件，让这些银行在放贷上更加谨慎。经济学家认为，银行系统的大量资金外流可能反映了企业财务部门对高收益货币市场基金的偏好，而不是对地区银行破产的恐慌。银行系统的脆弱性似乎得到了遏制。3月22日至29日，对美联储贷款机制的依赖有所下降。预计信贷条件将在未来持续收紧。

　　债券投资浮亏是导致硅谷银行倒闭，引爆美国银行危机的导火索。尽管对具有系统重要性的大银行而言，这部分浮亏可控。但随着加息和通胀持续，风险会越来越大。因为银行会受到两端挤压，利率上升之下，储户倾向于把存款转移到利率更高的货比基金中，导致银行存款流失。而同时，美债走熊也会让银行持有的债券市值降低。FDIC数据显示，去年美国商业银行自1948年来首次出现存款下滑。整个一季度，货币基金市场获得4500亿美元净流入，银行存款则有3000亿美元净流出。而最近的银行倒闭恐慌，让中小银行的经受的流动性考验尤其严酷，在截至3月15号的一周内，美国社区银行和地区银行存款净流出1000亿美元。只要加息持续，风险就会继续累积。大多数投资者和银行业的高管都没有经历过利率飙升叠加高额投资亏损，以及严重的存款外逃这种极端情况。

　　总之，美国银行危机暂时似乎已经稳定下来。周末加密货币市场交易量非常惨淡，比特币和以太坊整体还是以区间波动为主，加上此前CFTC对币安起诉，本来做市商就少了很多，再遇到周末，交易量惨淡也就不足为奇了。此外，稳定币还是继续大幅流出，情绪并不是我们在社交媒体上看到的那么好，在大级别还没走出震荡局面的情况下，去追高可能并不是最好的策略。另外，加密分析公司Santiment表示，今年迄今为止最大的五笔比特币交易都发生在3月份，其中最大额的一笔交易转移了价值约5.64亿美元的比特币。比特币交易的规模以及比特币鲸鱼数量的减少可能表明大型实体投资机构正试图锁定其投资收益。基于3月份进行的非常大额的交易，以及持有10枚至1万枚比特币地址占比的继续下滑和逐渐减少来看，为希望看到比特币更高价格的投资者提供了一些合理的警告数据。虽然比特币冲破30000美元大关指日可待，但是还需要一些大资金的推动。下周美国将会公布ADP小非农叠加周五的大非农数据，如果这两个数据都表现比较好的话，资金将能推动比特币突破30000美元大关。