美联储减缓放水了？42亿美元比特币期权今天到期！比特币多头将获利14亿美元？关注今晚美国核心通胀指标PCE数据公布！

　　比特币昨天终于突破了29000美元，下一步将冲击30000美元大关。但今天即将公布的宏观数据PCE对价格来说似乎会造成压力。昨天3月30日周四，美国商务部经济分析局BEA数据显示，美国四季度实际GDP年化季环比第三次估算值为2.6%，略低于预期和前值2.7%。三季度实际GDP年化季环比上修为3.2%。备受关注的通胀指标全面上修。美国四季度个人消费支出PCE价格指数上涨3.7%，扣除食品和能源之后的核心PCE价格指数上涨4.4%，初值为3.9%。与此同时，昨天美联储还发布截至3月29日当周的美联储资产负债表。美联储资产负债表显示，上周实际上温和缩减了278亿美元，结束了连续两周的扩张。但总计仍达到8.706万亿美元，明显高于硅谷银行危机之前的水平。其中美联储通过贴现窗口提供的贷款减少220亿美元，使用规模降至约880亿美元，较上一时期的1100亿美元下降。但通过融资工具银行定期融资计划BTFP提供的贷款仍增加107亿美元，目前BTFP总规模徘徊在650亿美元左右。过去三周，即硅谷银行危机之后的三周，美联储为市场提供了3040亿美元的流动性，这是新冠疫情以来，美联储资产负债表创纪录的扩张。美联储官员们也在最新讲话中继续强调降低通胀的必要性。昨天周四共有三位美联储高级官员发言，他们的立场与上周美联储主席鲍威尔表态相呼应，尽管银行业面临压力，但政策制定者们不会因此不顾恢复价格稳定的责任，仍然追求将通胀降低在2%的目标。从美国PMI数据中就可以看到通胀的端倪。上周标准普尔全球公布的美国3月PMI数据初值显示，3月服务业和制造业PMI回升，其中服务业明显更强劲，但代价是通胀重燃。3月销售价格的调查指标以更快的速度增长。通胀上升是由服务业价格上涨带动的，这在很大程度上与工资增长更快有关。今晚将公布美国2月核心PCE物价指数数据，市场预期会有所回落至5.1%，但美联储扩大其资产负债表之后，核心PCE物价指数可能有上升的风险，如果像上个月公布的1月份PCE数据再次走高，对比特币和加密货币市场来说，会造成一定的价格冲击。

　　本周美国总统拜登刚承认银行业危机还未结束，新的危机可能就要来了。第二波银行存款外逃已开始。第一波外逃浪潮源于硅谷银行倒闭后产生的银行偿付能力担忧。第二波则是资金加速流向货币市场基金，因为硅谷银行可能终于让公众意识到，目前在银行存款的利率太低了。据美国投资公司协会ICI统计，截至3月22日上周三的两周内，流入美国货币市场共同基金的资金量超过了2380亿美元，令其管理资产总规模达到创纪录的5.13万亿美元。其中，截至3月22日当周，面向散户的零售端货币市场基金资产升至1.86万亿美元，创历史新高。同时期流入总体货币市场基金的资金量为1170亿美元，创下2020年初以来单周纪录。美国银行发现，上周五货币市场基金净流出了130亿美元，可能代表一些现金向银行体系回流，暗示储户对地区银行危机的恐慌减弱。

　　随着比特币的价格逼近30000美元大关，分析师们正在为虚拟资产行业的资本外逃而担忧。CoinShares最近的一份报告显示，过去六周数字资产流出量一直在上升，稳定在4.24亿美元。上周，净流出量几乎超过1亿美元大关，因为这一趋势几乎没有放缓的迹象。CoinShares的分析师试图通过将其归因于投资者对流动性的渴望来合理化这一趋势。美国银行倒闭的悲惨事件可能在生态系统中虚拟货币交易者面临的流动性危机中发挥了作用。很明显，这种情绪与加密货币市场的其他部分是相反的。这在一定程度上可能是由于这次银行业危机期间对流动性的需求，2020年3月全球新冠疫情恐慌首次袭来时也出现了类似情况。尽管流出量激增，但以太坊录得可观的流入量以逆势而上。CoinShares在过去一周记录了超过130万美元的资金流入，这证实了低流动性引发BTC流出的理论。最近的资金流出让人们对比特币在突破关键阻力点后上冲30000美元的潜力有所担忧。分析师认为，如果突破30000美元区间，则可能为强劲的牛市奠定基础。然而，有人担心散户投资者可能会将此次反弹视为在经历了漫长的熊市后获利回吐的机会。

　　过去几天，比特币一直徘徊在28000美元左右，但今年迄今已上涨70%。直到3月17日，比特币的交易价格低于25000美元，这解释了为什么大多数对3月42亿美元期权到期的看跌押注都在26500美元或更低。在美联储主席杰罗姆鲍威尔表示加息不再是抑制通胀的默认举措后，风险资产情绪的转变也推动了上涨。考虑到风险资产的增长情况，比特币多头在周五的月度期权到期时可以获利高达14亿美元。今天3月31日到期的期权未平仓合约为42亿美元，空头预计价格水平低于26500美元。比特币多头必须在3月31日之前将价格推高至29000美元以上，才能获得14亿美元的潜在利润。另一方面，比特币空头则依赖于监管FUD，或者其它宏观利空对市场带来冲击，来最大化减少亏损。考虑到美联储无力继续加息所产生的看涨势头，多头为3月比特币月度期权到期做好了准备。最有可能的是，这些利润将用于进一步加强28000美元的支撑，因此预期结果对比特币空头非常不利。