为何加密货币市场今天暴跌？KuCoin交易所被起诉！比特币和以太坊会变得更糟吗？美国四大行一夜蒸发3200亿市值！5亿美元期权合约到期交割！加密银行Silvergate倒闭...

在Silvergate银行倒闭，美国监管机构牵头对KuCoin交易所提起的诉讼，以及美国联邦储备委员会主席鲍威尔的鹰派言论吓坏了投资者之后，加密货币市场在今天早些时候再次大跌。比特币最低点已经跌破20000美元，跌幅超过8%。以太坊也非常艰难的维持在1400美元上方。据 Coinglass 数据显示，过去24小时全网爆仓超3亿美元，其中比特币爆仓1.17亿美元，以太坊爆仓近7500万美元。另外，根据Deribit数据显示，超过5亿美元BTC和3.6亿美元ETH的期权合约将于今日到期交割。其中BTC的最大痛点价格为2.25万美元。ETH的最大痛点价格为1600美元。除此之外，更糟糕的情况是，如果越来越多像Silvergate这样的中间商陷入困境，它将使加密公司很难扩展出入金业务。Silvergate的危机将减缓机构进入市场的速度，因为他们没有可以快速扩展的出入金通道。将推动更多的加密业务离开美国。此外，此前3月7日，美联储主席鲍威尔表示，2月份的经济数据可能显示通胀上升幅度高于预期。如果整体数据表明有必要加快收紧政策，他将准备加快加息步伐。

受此鹰派言论影响，市场预期3月加息50个基点的概率从年初的10%左右直接升值70%以上。虽然周三晚间，鲍威尔表示实际加息情况需要依据非农及CPI等数据进行判断，但市场的恐慌情绪却依旧在蔓延。除了不佳的宏观环境，鲍威尔在发表证词以及回答议员提问时对加密市场进行了一波打击。鲍威尔表示，美联储正在关注加密货币领域并看到了相当多欺诈行为。此外，鲍威尔还表示加密货币，抵押贷款领域的非银行活动应受到与受监管银行相同的监管。美国国会也需要为数字资产提供法律框架并监管稳定币。另外，在ADP的就业报告和周三的JOLTS数据表明美国经济具有弹性，截至3月4日当周的初请失业金人数增幅超过预期，表明劳动力市场可能开始放缓。今天周五备受关注的非农就业报告也是一个关键变量。

北京时间昨日晚间，硅谷银行宣布，出售投资组合中的部分证券将导致18亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元。受此消息影响，硅谷银行股价在美国当地时间周四暴跌60.41%，创1998年以来最大单日跌幅。受硅谷银行影响，美国银行股也出现大幅下跌，摩根大通股价下跌5.41%，美国银行跌6.2%，富国银行跌6.18%。在今天凌晨美股收盘时，纳指跌2.05%，标普跌1.85%，道指跌1.66%。硅谷银行的失败可能会是摧毁经济的一个重要长期驱动力，因为风投支持的公司依赖硅谷银行提供贷款并持有运营现金。许多风投机构现在也建议其投资组合公司考虑从硅谷银行撤资。而在硅谷银行之前，加密友好银行Silvergate Bank已为银行危机埋下了伏笔。3月2日Silvergate Bank宣布推迟公布年报，并表示目前正在分析与公司有关的某些监管询问和调查。此举引发了市场恐慌。Silvergate Bank股价暴跌57%，3月4日Silvergate宣布暂停其SEN交易网络。3月8日，据彭博社援引知情人士报道，Silvergate正在与美国联邦存款保险公司官员就挽救该银行的方法进行交谈。但本次谈判或许最终以失败告终，3月9日Silvergate Bank宣布将根据适用的监管程序有序地逐步结束运营并自愿进行清算，包括全额偿还所有存款。

Silvergate的垮台，可以追溯到FTX的崩溃。2022年11月知名交易所FTX彻底崩盘，这次事件对 Silvergate产生了致命一击。要知道FTX是Silvergate最着名的客户之一，Silvergate大约有10%的总资产属于FTX。FTX的倒台，意味着Silvergate被牢牢套住的金额超过10亿美元。在此之后，Silvergate立刻采取行动，紧急处理了81亿美元挤兑提款。为了满足大量提款，Silvergate被迫紧急出售大约52亿美元的债务证券，并从美国联邦住房贷款银行获得了43亿美元的贷款。随后的2022年第四季度财报显示，2022年年底，Silvergate管理的客户存款暴跌至38亿美元，远低于第三季度的119亿美元。为了将损失降到最低，Silvergate进行了一系列措施，包括裁员200人，暂停优先股股息支付等，但直到今天，任何补救措施都已无力回天。美国政府对其大力施压，进行了提醒流动性风险和处罚的双重施压。曾经关系亲密的客户纷纷宣布停止合作。而这一切，都让Silvergate濒于破产的边缘。就在早些时候，Silvergate在一份公告中声称，根据最新的市场和监管动弹，银行将停止运营，未来的清算计划包括全额偿还所有存款，这一公告无疑做实了破产的处境。

此外，根据摩根士丹利周三在一份研究报告中表示，美国监管机构可能即将加大对向加密公司提供服务的银行的打击力度。加密货币的Silvergate Bank以行业和监管发展为由决定关闭，关闭了在美国将法定货币转换为加密货币的入口，监管行动也可能导致其他途径被关闭。 此外，该公司注意到监管机构采取了协调行动，以强调美国银行提供加密服务的风险。美联储和联邦存款保险公司以及货币监理署上月底发表联合声明，警告银行考虑与加密货币相关的流动性风险。 有分析师认为，如果无法在法定货币和加密货币之间提供入口，流入加密货币领域的资金将会放缓。

还有一个令市场担忧的是，加密市场的打击已经蔓延到KuCoin交易所。当地时间3月9日，纽约总检察长宣布对主流加密货币交易所KuCoin提起诉讼。指控KuCoin在该州无证运营。该诉讼还指控以太坊和Luna以及TerraUSD都是证券。并进一步指控Ether是交易所的证券交易，这意味着KuCoin未能注册为经纪自营商。 最近针对Paxos和Binance的执法行动，加上最近SEC对中心化质押的打击，也阻止了整个市场可持续看涨势头的发展。虽然一些去中心化的抵押协议可能会受益于最近的执法行动，但加密监管环境仍不明朗，不确定性往往会导致市场波动。现在随着Silvergate Bank的清算，预计监管机构将更加密切地关注该行业。Silvergate是进入加密市场的主要通道之一，这可能会使整个行业的流动性流动复杂化。此外，根据最新消息指出，拜登总统旨在减少挖矿活动的预算提案，美国加密货币矿工最终可能要对电力成本征收30%的税。美国财政部3月9日发布的一份补充预算解释文件称，任何使用资源的公司都将缴纳相当于数字资产采矿所用电力成本30%的消费税 。它建议该税将在12月31日之后实施，分三年以每年10%的税率分阶段实施，到第三年达到最高30%的税率。另外，拜登还改变对加密货币交易的征税，此举将增加240亿美元税收。