今晚非农之夜来袭！美国政府是否会抛售4.9万枚比特币？Mt.Gox最大债权人将保留归还的比特币？小非农ADP数据超预期增长！

今天周五又是备受市场期待的非农之夜。多空将会进行激烈的博弈。3月8日周三，美国劳工部发布的职位空缺和劳动力流动调查报告JOLTS显示，1月份美国职位空缺数量从环比从12月的1123.4万下降至1082.4万，大约减少了41万个岗位，但仍然高于市场预期的1050万，这也是该数据连续第五次超出预期。尽管今年1月份的职位空缺数据有所下降，但该报告依然显示出劳动力市场的强劲需求，这给工资和通胀带来了上行压力。美联储主席鲍威尔周二在参议院作证时谈到了劳动力市场的不平衡，他表示，如果经济数据继续维持强劲，美联储可能会继续加息，而且加息幅度可能比之前预期的要快。另外，3月8日美国ADP研究院公布了最新的数据报告，报告指出美国2月ADP就业人数增加24.2万人，预期20万人，前值10.6万人。1月数据修正为增加11.9万人。今年2月份，美国私营部门就业岗位增加了24.2万个，工资增长仍然居高不下，年薪同比增长7.2%，但为12个月以来的最低增幅。美国小非农就业数据超预期增长，进一步佐证市场押注美联储鹰派加息预期。这些数据体现劳动力市场仍有韧性，让鲍威尔本周二的更快加息警告更有可能成真。本周五也就是今晚即将公布的2月非农就业报告将是近期内衡量美国劳动力市场最重要的指标。市场预计该报告将显示2月份美国就业依然强劲，失业率保持在53年来的最低水平。

在ADP数据公布之后，与此同时，在周三晚些时候，美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会听证会上第二次发表讲话作证。在前一日强化了市场的更高利率更久预期后，鲍威尔周三强调，美联储对未来加息的选择持开放态度，尚未决定本月下旬的联储会议上要公布怎样的加息幅度，即将公布的经济数据将强烈影响这次会议的利率决策。周三听证会开始时，鲍威尔先宣读了周二在参议院银行委员会听证会上已经公布的演讲稿，其中警告，今年初强劲的就业和火爆的通胀数据可能促使联储不再继续放缓，而是加快加息的脚步，让利率最终高于联储此前预期的水平，称应警惕过早放松政策的历史教训，要坚持到底。不同于周二的是，在宣读讲稿中涉及必要时将加快加息那段话时，鲍威尔特别提到3月20日到21日的下次美联储货币政策会议，加了一句我强调下，我们还没有对3月的会议做出任何决定，然后才复述了周二讲稿中的部分内容。如果整体数据暗示有必要加快货币紧缩，他将准备加快加息步伐。恢复价格稳定可能需要一段时间内保持限制性的货币政策立场。鲍威尔表示，在评估利率政策时，更多的数据报告将是至关重要的。他说有一些潜在的重要数据即将发布，提到职位空缺和下周的CPI以及PPI和就业报告数据都是美联储观察的目标。异常强劲的就业报告和通胀报告指向同一个方向，美联储的最终利率可能高于的预期。

总的来说，本周二和周三鲍威尔的鹰派言论给市场当头一棒，促使投资者重新定价美联储加息的前景，对联储迅速转向的泡影破灭，交易员开始押注更高利率和持续维持高利率货币政策的现实。另外，在周二和周三鲍威尔听证会后，对利率前景敏感的2年期美债收益率2007年7月以来首次盘中升破5.0%。利率期货市场预计的美联储3月加息50个基点几率超过76%。高盛预计7月还会加息25基点，将利率峰值利率上调至5.5%到5.75%。还有投资者开始押注利率峰值会达到6%或者更高。

随着美联储主席鲍威尔在听证会上持续两天的鹰派言论，比特币价格面临巨大压力。与此同时，高达4.9万枚比特币的巨额异动加剧了市场FUD情绪，并引发了诸多猜测。而这笔价值高达10亿美元的巨鲸操作来自于美国司法部扣押的暗网丝绸之路Silk Road。丝绸之路是一个在线黑市，也是第一个现代暗网市场。它由其美国创始人Ross Ulbricht于2011年以笔名Dread Pirate Roberts推出。该市场是最早接受比特币支付的市场之一，有助于普及加密货币的使用。4.9万枚比特币的巨额异动事件在社区内引发了各种猜测，许多人担心会出现抛售。通常比特币流入交易所会增加资产的抛售压力。随着比特币放弃1月和2月的大部分涨幅，Glassnode的数据显示，根据7天移动平均线指标，持有比特币亏损的地址数量达到1个月高点。而且美国执法部门相关地址分别将4.9万枚比特币转移至加密交易平台Coinbase和另外两个地址，价值约和10亿美元。其中只有超9800枚比特币转至Coinbase，而剩余的超3.9万枚比特币则分别转到另外两个地址，加密数据分析公司Glassnode分析认为或是内部转账，而一般而言资产重新分配是常规管理操作，并不会涉及出售行为。

而这部分比特币是美国执法部门分别于2021年11月和2022年3月扣押涉及暗网丝绸之路Silk Road的非法所得。2022年11月美国司法部宣布从一名黑客JAMES ZHONG手中没收了超5万多枚比特币，这些当时价值超过33.6亿美元的比特币被藏在一个地下保险箱及爆米花罐内的微型电脑中，这名黑客承认10年前从丝绸之路非法获取这些比特币，这也成为美国司法部史上最大规模的加密货币扣押案件，且是该部有史以来缴获金额第二大的金融案件。时隔几个月，在2022年3月，JAMES ZHONG自愿又交出了超1000枚比特币。此外，早在2013年，美司法部在查封丝绸之路时就收缴了14.4万枚比特币。不仅如此，2020年11月，该部门在调查丝绸之路时又查获了7万枚比特币，当时价值10亿美元，而这笔缴获的比特币是2013年由名为Individual X的黑客从丝绸之路的钱包中转移出去的。除了美司法部还在诸多执法行动中缴获了不少比特币。比如，2022年2月，美国司法部表示其已缴获了在2016年黑客袭击虚拟货币交易所Bitfinex间被盗的超36亿美元的比特币。可以说美司法部是名副其实的顶级巨鲸。而一旦将如此大体量的比特币进行抛售，势必会对整个加密市场产生一定影响，那么该部门在收缴扣押这些加密资后通常是如何处置的呢？

实际上，多年来美政府大多会采取拍卖的形式处理这部分资产。比如，我们刚才提到的14.4万枚比特币就于2014年和2015年以以约4800万美元的价格拍卖掉。就在今年1月，美司法部还拍卖出售了3812枚比特币，获得3100万美元的收益，这些比特币来源于民事没收和部分国土安全部以及FBI进行的犯罪案件缴获。总的来说，从历史上多次批量拍卖比特币来看，美国政府更愿意采取拍卖方式来处理这些罚没的加密资产，但仍不能排除其将在市场进行抛售变现的几率。与此同时，据知情人士透露，破产的加密货币交易所Mt.Gox的最大债权人门头沟投资基金打算持有而不是出售将于今年支付给它的比特币。该基金选择在9月提前支付，而不是等待所有诉讼得到解决。该人士表示，它将以大约70%的比特币和30%的现金的比例获得Mt.Gox 90%的剩余资产。这对市场来说是个利好消息。