越南加密人口爆炸！交易所用户超过1600万，成币安交易量第四大国

越南的加密市场，过去大多会联想到链游，而根据币安的统计越南投资者在币安上的交易量在各国中排名第四，因此越南也成为加密市场下一个关注的对象。本文源自於 W3C DAO 的文章《交易所抢滩越南，用户超 1600 万，交易额超新加坡！》，由 W3C DAO 整理、编译及撰稿。

潜在的人口增长红利、相对宽松的监管政策和低廉的运营成本创造的有利条件，使越南成为各界人士眼中的金矿宝库。

2021 年链游产品 Axie Infinity 的火爆，成功吸引了 Web3 行业对越南市场的关注。甚至有不少观点认为，越南可能成为下一波加密货币牛市的重要推动力量，而加密货币交易的焦点也将从如今的韩国、日本，慢慢迁移到越南等新兴市场。

越南市场交易量的攀升

8 月初，《华尔街日报》独家发表《币安中国市场运营》文章，披露越南市场已晋升为币安交易量前五的国家。

据《华尔街日报》收集的内部资讯显示，2023 年 5 月，越南投资者在币安上的交易量达到约 200 亿美元，其中期货交易约占 90%。按体积比计算，在许多国家中排名第四。

短时间内，这一讯息迅速成为 Coin68、Coin98insight 等越南当地领先加密媒体的焦点。这也暗示越南市场已成为加密行业不可忽视的重点区域。

与排名前三的国家中国、韩国和土耳其相比，越南在币安上晋升为第四大交易量国家确实令人好奇。

我们可能对中国、韩国和土耳其是加密货币交易的热点并不陌生。其中，中国由於加密货币使用者基数相对较大，在交易使用者数量和交易量上排名第一并不奇怪；在韩国，由於失业率和房价居高不下，阶级分化严重，年轻人将加密货币投资视为反击的希望，被视为参与货币投机人数最多的国家；土耳其通膨率一直居高不下，本国货币里拉贬值严重，导致人们不得不寻找抗通膨资产，因此，稳定币和比特币对於土耳其人来说是不错的选择。

尽管相比之下，越南在加密领域仍然是一个新兴市场，但各种资料显示，越南加密使用者数量并没有落後。相反，它在 2021 年和 2022 年的加密货币采用率方面排名第一。

不过，除了 Axie Infinity 外，市面上关於越南市场的相关报导并不多。因此，使用者对越南市场知之甚少，一直将其视为神秘的存在。

人口红利释放越南加密市场增长潜力

2021 年，爆款现象级产品 Axie Infinity 不仅为越南、菲律宾等东南亚国家创造了就业机会和赚取生活费的机会，还在当地掀起了 Web3 创业新浪潮，催生了诸如 Games（YGG）、Ancient8 以及其他一些影响世界的 Web3 专案。

这些专案的共同点是创始团队都在越南。他们的成功吸引了加密行业对越南这片沃土的关注。大量国际资本和加密人士已经开始进入越南，一些风险投资机构甚至为越南团队建立的 Web3 专案设立了专项投资基金，希望能找到像 「Axie Infinity」 这样的下一个流行的 Web3 产品。

据 Coin98 Insights 今年 3 月释出的《2022 年越南加密货币市场报告》显示，全球前 200 强区块链公司中有 7 家是由越南人创立的，包括 Axie Infinity、Ancient8、Yield Guild Games、Coin98、Kyber Network 等。

截至 2022 年 12 月，越南有超过 200 个区块链专案在运营。越南活跃的区块链专案超过 200 个，涵盖 GameFi、DeFi、NFT 等多个领域。其中，游戏和 Metaverse 专案占比 28.8%，DeFi 占比 26.0%，NFT 占比 12.4%，基础设施占比 11.3%，Web3 占比 5.1%。

在区块链资料公司 Chain analysis 释出的《全球加密货币采用指数》报告中，越南在 2021 年和 2022 年连续两年在加密货币采用方面排名第一。

其中，越南市场在中心化服务、DeFi 和 P2P 交易方面表现出极高的购买力和人口采用率。越南加密媒体 BitouchNew 的合作伙伴 Hunter 对此深有体会。他说，你可以在越南的街道上看到人们。使用手中的黑色塑料袋将越南盾（VNT）兑换成 USDT。您还可以使用 USDT 来支付房租和支付一些生活费用。

上述资料充分表明越南加密市场潜力和前景广阔。目前，越南加密市场的发展不容忽视。根据 Marketsand Markets 的报告，到 2026 年，越南区块链相关市场价值预计将达到近 25 亿美元，比 2021 年增长五倍。

但对於加密公司来说，是否能在市场上盈利（比如降低成本）、能否带来潜在的使用者增长、政策是否支援等都将成为决定是否开拓市场的重要考虑因素。如今的越南市场，成本和使用者增长这两方面似乎都符合预期。

1、首先，在成本方面，越南可以提供相对较低的劳动力成本。根据 Coin98 Insights 报告资料，越南区块链人员的平均工资与全球相比较低。以 HR 职位为例，越南区块链 HR 的平均薪资为每年 3 万美元，北美为 4.2 万美元。对於 Web3 公司最重要的开发人员职位，管理人员的平均月薪为 2,526 美元。

其中，今年 7 月在胡志明市举办的 「GM Vietnam 越南区块链周」 活动上，来自主办方 Kyros Ventures 的一组资料：

假设一家 10 人的 Web3 初创公司（1 位 CEO、5 位工程师、2 位市场、1 位 BD 和 1 位设计师）的初始启动资金为 500 万美元。如果总部设在越南，那麽这样的配置可以让公司生存并运营 18 年。同样的配置在中国可以运营 8.5 年，在新加坡只有 3.4 年，在美国只有 2.9 年。

2. 越南在移动网际网路普及率较高，使用者学习 Web3 的成本比较低，只要企业采取合适的激励措施，就可以吸引到这些人群，就有可能收获使用者增量。曾有资料表示，目前，越南加密货币持有者超过 1660 万，占总人口的五分之一，其中，31% 的人持有比特币。

3. 在政策方面，目前，越南政府对加密货币还没有一个明确的监管法律框架，因此这类资产交易仍处於灰色中间地带。

至於越南有关加密货币监管政策落实的问题，Hunter 提到，越南政府的结构复杂度决定了制定相关加密政策不是一件容易的事情，需要多个政府部门方协商和同意後才会有结论，短期内应该不会有具体的加密政策出台。

由此可见，当前的越南拥有一支年轻、成本相对低廉的劳动力队伍，并对区块链等新技术持开放态度，而模糊的监管政策也为加密相关的专案发展提供了机遇。

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越南加密交易格局：海外平台主导

「越南加密市场缺乏成熟的本土交易平台，主要以外来的海外品牌为主，当地投资使用者也多选择後者。」 这对於熟悉越南市场的行业人士基本上是一个共识。如今，已经有多个加密交易平台开通了越南站服务，当前的越南交易所赛道格局又是怎样的呢？越南本土投资使用者筛选交易所的标准又是怎样的呢？

其实，越南加密市场同样遵循二八法则，顶级的交易平台占据了 80% 左右的市场份额，其余平台瓜分剩余市场的 20%。

越南使用者筛选交易所的标准与国内差别并不大。对此，从事加密行业的越南本地人 Mumu（化名）表示，资产安全、平台可靠是越南使用者选择交易平台的第一原则。其次是网站页面是否对越南使用者友好（比如支援越南语、可用越南盾或本地银行出入金）、平台上的资产流动深度。此外，还会考虑平台的客户服务是否及时或专业、交易费用、支援的资产种类是否丰富等。

另外，她还补充到，其实很多越南人的思维与中国人很像，中国使用者是如何选择交易平台的，越南使用者也是同样的操作，因此，越南使用者在选择交易所时也是优先考虑支援越南站的行业顶级大平台。

根据 SimilarWeb 统计的 5 个交易平台网站流量份额显示，近 1 年内，整个越南市场的网站搜寻流量中，币安官网搜寻流量占比约 70% 左右，其次是 Remitano 约占 10%，然後是 MEXC、OKX、Bybit 等。

进军越南仍是一个好机会

尽管目前的越南加密交易市场竞争看起来已相当充分，但对於一个有人口增长红利的市场来说，其实无论是交易所还是其它 Web3 专案来说，现在进军越南市场仍然是一个好机会。

对越南市场有研究的 Tina 很赞同此观点，他表示，现在已经有不少 Web3 企业在重点发力越南市场，今年特别明显。在 7 月份的 Coin98 和 Kyros Ventures 举办的 GM Vietnam 越南区块链周活动大会上，你可看见全球多个知名专案的展台如 Polygon、Aptos、Coinbase、Chainlink、Avalanche 等，见到来自各个国家的加密人士，会议非常国际化。

这与之前参与的韩国区块链差别非常大，今年参与的几次韩国活动，现场多为在韩国人士，很少见到来自国外的人士。而越南今年举办的几次大会，参会人员都非常国际化，聊的内容也非常跟随行业前端，如前几个月的 BRC20 等，甚至有些专案背後的发起人越南人或越南社群。同月早些时候，越南区块链协会和 Spores Network 宣布合作推出 Web3 加速器计划 SwitchUp，超过 50 个基金和国际组织投资，以支援越南地区的 Web3 初创专案。

他还表示，在越南接触的开发者普遍英文都非常好，这对於想要进行全球性布局的专案来说，在越南部署可谓是一个非常省力的地方。还有不少越南大学里设定的有与区块链企业合作的专案及培训课程，可以为其输送优质的 Web3 人才。此外，越南使用者很愿意花钱和花时间去了解加密行业的知识，接触的不少越南朋友在工作之余，愿意花费几万块参与区块链相关的培训课程，学习如何炒币及相关开发知识等。

但 Web3 专案想要在越南市场做出成绩，仍需要根据制定一些符合当地使用者习惯的运营策略。

Tina 解释道，就拿社交渠道来说，在越南使用者更喜欢用 FaceBook，而不是推特和 Youtube 等，所以对於进入越南的 Web3 企业要优先布局 FaceBook。另外，越南一些加密社群的号召力非常强，如 BingX 就是通过与社群合作，快速在越南市场站稳了脚跟。

他还补充道，越南加密使用者投资金额并不多，人均百 U，从披露的币安资料也可以看出越南使用者偏爱风险高的期货，投机性比较强。企业不能因为使用者投资金额少就不重视对其的服务，这主要是因为参与投资的加密使用者大多是刚步入工作不久的年轻人，当下收入并不高，因此投资金额偏低，但这也意味着随着他们的工资增长，今後投资的金额也会增加。

当然，这也并不意味着进军越南市场百利无一害，当下最大的不确定性来自於政府监管，由於当前没有明确具体的监管框架，Web3 专案呈现野蛮发展阶段，一旦监管政策真正出台，那麽势必会对一些企业产生冲击。

不过，也有观点认为，当监管真正出台时，可能会在短期内对 Web3 行业产生不利的影响，但从长远来看，明确的监管可能会鼓励更广泛的采用，政策更加完善，或会为散户和机构参与奠定基础，为投资者提供更大的保护。