3 年炒币心得：The DeFi Edge 给自己的 31 个忠告 

• 作者：The DeFi Edge 
• 编译：Zombit

在 DeFi 领域我已经走过三个年头。这里是我希望能告诉过去的自己的 31 条心得：

• 获利後再投入更高风险的项目并不算真的获利，那只是在赌博。应该把利润转入 BTC、ETH、稳定币或法定货币。

• 有强烈粉丝群的专案可能赚很大，但记得在大家失去信心之前退出。

• 为了更多收益而锁定代币很可能不值得。看着钱被锁在一个即将崩溃的项目里实在太糟了。

• 保持自己的专注度。时间和精力都是有限的，不要浪费在无谓的加密货币 Drama 上。

• 追求太高的收益率要谨慎，天下没有白吃的午餐。更大的收益都伴随着更大的风险。

• 对社群媒体上的建议抱持怀疑态度，大家都有自己的动机。他们是为了自己的利益而推销某个专案吗？或者是为了操弄社群媒体的演算法？

• 面对新兴的话题时，优先考虑市场上的领导者，它们有先行者优势和更高的知名度。但最有潜力的投资往往是那些在新兴区块链上的分叉项目。

• 过分沉迷於最新的工具其实没有太多用处。你不需要那麽多工具。最成功的人只用 Etherscan、Debank、DeFiLlama 等基本工具。

我不担心那些练了 10,000 种腿法的人，但我畏惧那些一种腿法练了 10,000 次的人。- Bruce Lee

• 资讯流是有「食物链」的：内部团队 > 投资者/内部人士 > 大户 > 自动交易机器人 > 手动交易者(早知道) > 手动交易者(晚知道)。当所有人都在社交媒体上讨论时，你可能已经晚了。

• 真正的投资价值要麽来自於内幕消息，要麽来自於那些其他人不愿做的深入研究。大多数人都低估了项目方 Medium 与 Discord 社群的价值。

• 一切都会重演，只是形式略有不同。 DeFi 的关键在於模式识别。例如，如果某些有影响力的人开始讨论项目，他们就是在吸引你成为他退出的流动性。

• 早早进场并等待回报。当你开始感到 FOMO，可能已经太晚了。

• 把你的盈亏看作是投资组合的百分比，而不要去细算。这样可以帮你保持冷静。

• 及时止损。进场前设定一个止损点，而且一旦到达就马上出场。

• 记录所有的交易、错误和学到的教训，这样你的判断会越来越准。

• 在牛市时，基本面并不重要。大家都是基於炒作和情绪在买卖，所以看事物的真相而不是理想状态。

• 激励措施可以推动价格，例如空投奖励、锁仓奖励、生态系统奖励等等。人们会因为期待未来的利益而购买。

• 不要过分崇拜任何人。即使是市场上最聪明的人也会犯错。看看 Alameda 和 3AC 这些人，没有人真的「大到不能倒」。当出现破产传闻时请积极保护你的资金。如果你是对的，你就挽救了很多钱。即使你错了，也只是花费了几分钟和几块钱的成本。

• 关键不在於你是对是错，而是当你对时能赚多少，错时能少赔多少。

• 专注於某一领域是一种不容忽视的优势。没有人可以关注所有事物，选择几个领域并保持自己一直懂得比其他人多。

• 宏观经济的变动其实对你没什麽帮助，只要关注资金流动就好。

经济学家在预测事件方面的记录非常糟糕。这已经超出了简化的范畴；而是像中世纪的医学。- Nassim Nicholas Taleb

• 当你情绪不稳、喝醉或缺乏睡眠时，不要碰加密货币。一个小错误可能会摧毁多年心血。

• 稳定币并不像你想的那麽稳定。UST崩溃了，而 USDC 有过脱钩的风险。将你的储备金存放在传统的银行中是完全可行的。

• 如果你想让你的投资组合增长，那应该集中配置；如果想保护它，则多元化配置。

• 建立交易系统。这些规则和框架将能避免情绪影响你的操作。这包括如何获利以及何时投资。

• 认为够过交易可以能将你的投资组合增加 100 倍是不切实际的。现在已经不是 2016 年了。99% 的人更应该寻找增加现金流的方式。

• 人们更喜欢新的项目和叙事 – 而不是你在 2021 年的被套牢的标的。不要反人性。

• 对 Crypto Twitter 上的建议持怀疑态度 – 每个人都有隐藏的目的。他们是为了推动自己的标的上涨而宣传某个项目吗？还是为了操纵 Twitter 的算法而散播错误信息？

先照顾好自己。

• 不要只限於加密内容。透过学习博弈理论、行为经济学和心理学，你学到的会比EigenLayer 第九章中的文章要多得多。

• 最好的项目既有基本面又有市场心理。市场心理引起注意，而基本面给人们持续持有的理由。

• 未知的风险是最致命的，比如创办人用资金赌博或匿名创办人不光彩的过去。这是不可预测的，而这时锁住获利、下注技巧和投资组合管理将成为你最重要的防御。

还有更多的教训可以分享，但我们已接近大家的注意力上限。请记住，每条规则都有例外。这些是我学到的原则，我还会继续学习和修正。

市场波动剧烈。考虑到过去两年的所有问题，人们可能对 DeFi 感到失望。但我对 DeFi 依然充满信心，我已经为它投入了我接下来十年的生活。为什麽？我看到了它的潜力：效率、透明度。它为我们创建了一个新世界，在那里，我们对自己辛苦赚来的钱有更多的控制。